1.CICLO DE CONVERSIÓN DE EFECTIVO



Ciclo de caja o Ciclo del flujo de efectivo: Es uno de los mecanismos que se utilizan para controlar el efectivo, establece la relación que existe entre los pagos y los cobros; o sea, expresa la cantidad de tiempo que transcurre a partir del momento que la empresa compra la materia prima hasta que se efectúa el cobro por concepto de la venta del producto terminado o el servicio prestado.

Al analizar el ciclo de flujo de efectivo es conveniente tener en cuenta dos factores fundamentales:
1 - Ciclo operativo
2 - Ciclo de pago
Ciclo de flujo de efectivo = Ciclo operativo – Ciclo de pago
Ciclo_de_Operacion_del_Efectivo.JPG



1.1. CICLO OPERATIVO


inventarios[1].png

1.1.1. ROTACIÓN DE INVENTARIOS

Rotación de Inventarios es la proporción existente entre el Costo de las mercancías vendidas y el inventario promedio.


Rotación de inventarios = Costo de Ventas / Promedio de Inventarios.

Representa el número de veces que se recuperan los inventarios en un periodo dado, a través del proceso de ventas. Para obtener la estimación del número de días que le lleva a una Empresa el vender su inventario, se dividen los días del año entre la rotación.


1.1.2. ROTACIÓN DE CARTERA

tema12.gif
Establece el número de veces que las cuentas por cobrar retornan, en promedio, en un período
determinado.
Normalmente, el factor "ventas" debe
ría correspon­der a las ventas a crédito, pero como este valor no se encuen­tra siempre disponible para el analista, se acepta tomar las ventas totales de la compañía, sin importar si han sido de contado o a crédito.
Por su parte, el denominador
de ésta razón es el promedio registrado en las cuentas por cobrar a clientes o de deudores por mercancías, el cuál se obtiene sumando el saldo inicial al saldo final y dividiendo éste total entre dos.

Rotación de cartera = Ventas / Promedio Cuentas por cobrar


1.2. CICLO DE PAGO

1.2.1. ROTACIÓN DE CUENTAS POR PAGAR

Tiene en cuenta las salidas de efectivos que se generan en las empresas por conceptos de compra de materias prima, mano de obra y otros pendientes de pago.

Rotación de cuentas por pagar = Costo de Ventas / Promedio de cuentas por pagar

secretos_para_el_exito_4.jpg


1.3. EJEMPLO






20080910234041-grafico-20dinero.jpg